2亿美元现金收购Hiya儿童健康品牌巨头！USANA欲构建多样化分销渠道

　　USANA寄望通过这一价值2亿美元的战略收购，利用Hiya的订阅模式扩大在儿童健康和保健市场的影响力，并将分销渠道多样化...

 

 

　　12月23日，USANA优莎纳正式宣布收购“Hiya”78.8%的股权，Hiya(Hiya Health Products，LLC)是一家直接面向消费者的高品质儿童健康产品公司。这笔价值2.05亿美元的现金收购交易已于2024年12月23日宣告完成。

　　USANA这一战略收购，有望通过Hiya的订阅模式扩大USANA在儿童健康和保健市场的影响力。这笔交易也将有效增加USANA优莎纳2025年调整后的息税摊销前利润。

　　作为儿童健康和保健产品的新兴领导者，Hiya呈现的是快速增长的明显趋势。Hiya2024年净销售额(截至2024年9月30日的过去12个月中)已经达到了1.03亿美元，同比增长50%，对于2025财年，Hiya预计增长也将超过30%。截至9月底，Hiya在2024年的净利润为1900万美元，并拥有超过20万客户。

　　USANA正是被这种利润率、盈利能力和现金流生成能力吸引，并预计Hiya将对改善USANA长期增长提供帮助，并推动股东价值，同时使USANA的销售结构多样化，并创建一个更具节税效率的结构。

 

 

　　“Hiya品牌非常适合USANA，此次收购是我们业务的一个关键战略里程碑。”USANA总裁兼首席执行官吉姆·布朗(Jim·Brown)表示，“Hiya的联合创始人达伦·里特（Darren·Litt）和亚当·吉尔曼（Adam·Gillman）通过建立一个高品质的品牌，打破了儿童健康和保健市场固有的格局，这与我们创建地球上最健康家庭的愿景相一致。这一战略收购为USANA的整体业务增加了一个多元化的增长层次，同时保持了我们对核心直销业务的承诺，我们将继续投资于推动增长的举措。”

　　值得注意的是，此次收购将使USANA通过Hiya将分销渠道多样化，Hiya是一家直接面向消费者的公司，通过Hiya强大的订阅模式和销售渠道，USANA可以在直销模式以外，将触角延伸到极具吸引力的直面消费者渠道，以实现未来更长远的可持续增长。

　　“我们相信这将增强我们实现可持续长期增长和为利益相关者创造价值的能力。”吉姆·布朗(Jim·Brown)继续说道，“Darren和Adam将继续带领Hiya进入下一个发展阶段。他们的领导能力和专业知识有助于Hiya的业务，Hiya将成为USANA的使命和战略目标的重要一部分。”

 

 

　　Hiya的联合创始人兼首席执行官达伦·里特（Darren·Litt）也表示：“今天是Hiya激动人心的时刻，我们很高兴加入USANA大家庭。为人父母，我们认识到许多健康公司没有优先考虑孩子们的健康和利益，所以我们创建了Hiya，为无数家庭提供最好的、干净又令人放心的营养品。相信在USANA更广泛的能力、支持和专业知识的帮助下，Hiya可以扩展这一承诺，为更多国家的更多家庭创造健康产品。USANA和Hiya将共同致力于通过提供尽可能最好的营养产品来改善各地家庭的生活，我们期待着作为USANA大家庭的一份子，来继续这一激动人心的旅程。”

 

　　战略理由

　　1、 成为儿童健康和保健市场快速增长的新兴领导者。收购Hiya为USANA提供了通过扩大其在儿童健康和保健市场存在以及深耕的机会。2025财年，预计Hiya的净销售额同比还将增长接近30%。

　　2、 加强USANA的财务状况。Hiya提供了一种极具吸引力的订阅模式，具有诱人的利润、盈利和现金流生成能力，有望增强USANA实现长期增长和推动股东价值的能力。Hiya在美国国内的盈利能力使USANA的地理销售组合多样化，预计也将降低USANA的综合有效税率，并创造一个更具节税效率的结构。

　　3、 利用协同效应，提供加速增长和提高盈利能力的机会。在接下来的几年里，USANA和Hiya将携手合作，利用两家公司的协同效应、资产和专业知识来提高效率，加速增长和盈利。例如，Hiya有机会利用USANA重要的制造和国际扩张专业知识。同样，USANA可能会在其直销渠道中利用Hiya的市场数据洞察力、营销专业知识和以儿童为重点的产品。

　　4、 通过领先和成熟的品牌将渠道扩展到直接面向消费者的健康市场。Hiya目前在儿童维生素、矿物质和补充剂销售中处于领先地位，并通过新产品引进、渠道扩张和地理扩张，拥有清晰的路径和强大的增长战略，成为领先的全球儿童健康平台。Hiya承诺成为0-18岁年龄段健康产品中最值得信赖的首选品牌，这是对USANA关于地球上最健康家庭愿景的最好补充。

　　5、 扩大USANA在美国的业务。该交易有效扩大和多样化了USANA的收入组合，因为Hiya的净销售额是通过其直接面向消费者的订阅模式产生的，并计划进入其他销售渠道。这将使USANA能够接触到更广泛的关注健康的消费者，从而扩大企业的整体客户群。

 

　　交易亮点

　　1、 USANA投入了约2.05亿美元的初始现金投资以换取Hiya78.8%的所有权。

　　2、 交易结构包括一个卖出/买入特征，该特征规定USANA将以基于Hiya财务表现的预先协商估价标准，来收购剩余的滚存股权。

　　3、 该交易由USANA2亿美元的手头现金提供资金，余额由公司现有的信贷服务支付。

 

　　USANA管理层此前曾多次表态正在寻找收购目标，以帮助公司恢复收入增长。收购Hiya正印证了USANA收购主旨中的重要条件：渠道的拓展、产品和品类的拓展，以及扩大USANA的核心竞争力。

　　作为USANA2024年两大促进增长的主要策略：收购和缩短新品上市周期都已实现，缩短了产品研发周期，并上市了新品，迭代了原有产品品类，年末对Hiya收购的完成，更是USANA擅长的通过收购提升企业核心竞争力的点睛之笔，并为2024完美收官。