广西东盟商汇传销式融资

　　对于从事小额信贷生意的王先生来说，只要出现投资机会有五分胜算马上就进行投资，正因为他胆识过人的投资手法让他在几年之内买房买车。不过，最近他发现自己所进行的一笔投资却让他“窝火”。经过别人介绍，他花了5万元购买了东盟商汇控股集团有限公司（下称“东盟商汇”）的原始股，自己也介绍朋友购买，“东盟商汇”所承诺的收益却迟迟没有兑现，不由得让他担心自己的投资款是否有去无归。经过晨报记者的明查暗访，发现“东盟商汇”正在以高额利息作为诱饵，吸收了来自全国各地的投资者投入巨额资金，该公司甚至采用了传销“拉人头”的方式吸纳“营销精英”来拓展业务。

　　精明商家被套无法脱身

　　几年前，河南省平顶山市的王先生听朋友说广西南宁是东盟博览会永久会址，有许多投资机会，他动了心。于是，他放弃了在平顶山所有的生意，来到南宁与朋友合开了一家小额信贷公司，几年下来赚到人生第一桶金。2011年7月，在一个偶然的机会，一位客户神秘地告诉王先生在南宁有一个很好的投资机会，只要投很少的资金就可以获得巨大的回报。由于王先生跟这位客户比较熟悉，听客户这么一说王先生自然不想放过这个投资机会。于是，这位客户带王先生来到南宁琅东一家公司进行了解，经过短暂的了解 ， 王先生投资了5万元获得该公司5万股原始股。（如图一）

　　王先生告诉晨报记者，当初，公司的负责人信誓旦旦表示对他这样的投资者，只要能再介绍一些朋友进来投资，每个月都有“工资”汇到他的户头上，甚至每天的“工资”最高达到1万元。起初，公司确实把“工资”打到他的户头上，让他尝到了甜头。王先生说：“最近这几个月己经没有‘工资’了，公司也不做任何解释，我想按原价把这5万原始股退回给公司，公司也不愿意回购，我都不知怎么办？现在我最担心公司的资金链断裂，到时我的几万元就血本无归了。”王先生还透露，该公司不仅采取传销的方式拉人入会，而且还承诺给高额利息回报给投资者，“早晚要出大事”，他认识的几个朋友现在己经像他一样被“东盟商汇”给“套牢”。

　　以传销方式拉人入会

　　对于王先生的说法，晨报记者半信半疑，觉得传销都是一些草根阶层不法的敛财手段，作为一家集团控投公司怎么会在经营模式出现这样纰漏，竟然采取违法的手段来经营？于是，晨报记者分别于4月2日、4月22日以投资者的身份来到位于南宁市青秀区东盟商务区中柬路9号利海亚洲国际8栋21楼，出了电梯，迎头只见墙上写着“东盟商汇”“中盟商汇”（如图二）几个烫金大字，整个楼层仅有这两家公司，装修得气派堂皇，不时有一些衣着入时的男女出入，听其口音来自全国各地的投资者。

　　一位40多岁的中年男子热情地接待晨报记者，该男子自称是汤更生，是公司第二市场部副总经理，湖南浏阳人。汤经理向晨报记者介绍说：中盟商汇投资集团公司是东盟商汇控股集团全资子公司，公司依托国内外金融资本、民间资本，致力于地产开发、生物制药、能源矿业以及高科技的投资和整合。公司下设分支机构：中盟商汇（北京）股权基金投资管理有限公司、广西智联可再生能源有限公司、北京天地广网络信息科技有限公司、北京瑶壮壹佰文化传播有限公司、北京佰乐养生管理咨询有限公司、广西古城凌云旅游养生产业投资有限公司、广西巴马长寿山水源开发有限公司以及广西科技职业学院。公司成立以来，先后投资了福建南少林寺以及广西巴马、广西田阳、海南的旅游业，总投资额逾30亿元。

　　汤经理表示，其实“东盟商汇”名气很大，前来投资的人很多，其中不久前就有公安厅的两个局长、湖南省财政厅的一个领导去了公司在海南三亚的旅游地产实地考察以后也加入了“东盟商汇”。目前公司正在打造一个“天天红在线商城”，（如图三）也就是相当于淘宝商城一样，不过比淘宝商城要更进一步，在与网购市场价格相当的前提下，将产品利润以红包的形式，让广大注册会员共同分享商城销售利润，让消费者不仅享受到商品的使用价值，更能获得消费增值，实现消费致富。

　　晨报记者问他如何投资“天天红在线商城”，回报如何？汤经理说，那就到隔壁的会议室听课，有讲师专门就这个问题进行解答。

　　晨报记者随后来到会议室，只见有6个中年男女已经坐在那里等着上课，寒暄之后，晨报记者得知他们来自黑龙江、湖南以及广东等地。过了大约10分钟，一个自称姓杨的中年妇女走进公议室给大家讲课，她先是播放一段视频介绍“东盟商汇”投资项目，然后开始在黑板上给大家作介绍“投资前景”。

　　杨老师说，只要你投入12800元，你就享受到公司以下待遇：一是可以正式成为公司的会员，当然会员也就是公司正式的小股东，有权利参加公司的利益分配；二是公司赠送2700元的现金充值卡，会员可以进入“天天红在线商城”购物，“天天红在线商城”是会员拥有的第二个平台，同时每天还拿出商家给公司的30%利润分给会员；三是公司赠送10000分的旅游积分，会员可以到公司旗下的旅游区旅游，每年有10天左右的免费旅游，一共免费10年；四是公司赠送的10000股期权股。五是投资者也成为公司的营销经理，可以在全国各地开展业务。六是公司旗下的广西科技职业学院有一千多亩地，今年学院将盖一个39层高的酒店，3栋22层的公寓房。3栋公寓房1至4楼是商铺，5至22楼全部是会员公寓房。凡是公司的会员，2013年4月30日前出资10万元、超过上述规定时间交15万元就拥有一套房子（40多平米，精装，全部配齐家电家具，拎包就能入住），（如图四）使用权是30年。如果自己不住，可以把房子交给公司帮忙打理，一个月还可以拿600元房租。

　　然而，随后杨老师讲课内容的深入，晨报记者发现她所说的内容与传销没有任何差别。杨老师说，只要你发展2个“下线”，每人同样投资12800元，你可以领一年的工资，每个月900元；如果发展到4个“下线”，你可以领一年的工资，每个月1800元；如果发展到6个人，你可以领一年的工资，每个月2700元，（如图五）以此类推。当然，不仅仅是工资而已，同时还有“对碰奖”、“管理奖”，这才是对投资者最有“诱惑力”、欲罢不能的“杀手锏”。所谓的“对碰奖”，也就是说，只要你发展“下线”，分为A、B两个区域，只要A区有两个下线、B区有一个下线或者是B区有两个下线，A区有一个下线，投资者就可以拿到1500元的“对碰奖”，每天最多可以拿到10000元的对碰奖，超过10000元的部分归公司所有。而“管理奖”则是，投资者可以拿到上一代（介绍人）所获得“对碰奖”的10%，同时还可以拿到下两代下线“对碰奖”的10%。“只要你发展得几个人，那几个人勤快发展下线，你天天睡大觉都有钱拿对碰奖和管理奖，而且是永入性的收入，还有哪样生意比这个更好的？”杨老师说。

杨老师还表示，她是新疆人，初次了解这个项目之时她并没有看上眼，后来她跟老公一起过来再次深入了解，最终夫妻俩投资了50万元，现在早就己经收回投资。其秘诀就是多发展下线获得“对碰奖”，每天的对碰奖一天最多不能超过10000元，超过部分给公司，她说，由于她认识的朋友比较多，而且自己比较有信用，她发展的第一代下线己经有25人，包括贵州、四川等地，这些下线比较有能力，她自己多次享受日领10000元 “对碰奖”的待遇 。凡是自己发展的下线或者下线发展的人，自己将永久拥有下线或者下线发展的人总额收入10%的管理奖……杨老师的现身说法，让底下听课的人摩拳擦掌，兴奋不己。

　　最后，杨老师还表示，由于公司有实业作为基础，在全国各地都有实业和投资项目，这些都是比较好的项目，需要大量资金，所以公司才以发行原始股的作法募集资金，这是与大多数公司的纯资本运作不一样。2012年东盟商汇获国家相关部门批准成立中盟商汇（北京）投权投资基金管理有限公司，并获得了中国人民很行颁发的机构信用代码证，代码：G1011010611459050G，。（如图六）所以公司发行原始股是合法合规的，并且公司计划在一两年内到英国伦敦证券交易所上市，一旦上市，公司股价至少有20英磅左右，比现在要翻几十倍，是一个很好的发财机会。

　　看到晨报记者犹豫不决的时候，杨老师补充说道：你们可以放心投资，因为公司的首席执行总裁张仕经先生是政协委员。前几天南宁一建公司给公司投资了1.2亿元，当然这是企业与企业的对接。其实个人投资算一万多公司根本不在乎，只是为了点击率，因为点击率不够影响公司股票上市。虽然你们投入那么一点点，但是回报也很大。当然，如果你们还不相信的话，也可以点击“中华人民共和国中央人民政府门户网站”再搜索“东盟商汇”就知道公司是合法的民间融资组织。然而，当记者按杨老师的提示，打开网站搜索以后，发现并没有像杨老师所说那样，而是一篇《“东盟商汇”商务交易平台开通》的新闻而已。（如图七）

　　惊人回报率高过高利贷

　　据晨报记者了解，“东盟商汇”发行原始股之外，还推出旅游养老基金、教育发展基金、资金托管、网络广告基金托管等项目，有的项目回报率惊人。以投资教育发展基金为例，投资100万元，年回报收益38万元，共获得10年回报180万元。投资1000万元，年回报收益440万元，共获10年回报达到惊人的4400万元。

　　公司将融资得来的钱投入到什么地方？对于如此惊人的回报率，公司的资金链会不会断裂？晨报记者提出这样的疑问后，该公司一位经理是这样解释的：公司将融资来的钱主要是投到旗下的广西科技职业学院，该学院有上千亩土地，除了建设大学相关的配套设施之外，其余部分计划要进行房地产开发，因为现在房地产开发回报率最好 。此外，公司还要投资兴建老年公寓和开发一款老年手机，同时也在海南的旅游地产投入资金，这些项目的回报率公司很看好，所以不会有资金链断裂的事情发生。

　　随后，该经理还表示，只要有人介绍100万元的投资，公司马上给10万元的中介费，同时，一年之后给投资者150万元的回报，“公司有大把好项目，只是资金太缺了”，该经理说。

　　公司上市遥遥无期

　　那么，“东盟商汇”的融资手段是否合法？4月22日，当晨报记者再次来到“东盟商汇”，并就该问题提出自己的疑虑时，该公司的蔡经理表示，2012年东盟商汇获国家银监会、国家工商总局等相关部门批准成立中盟商汇（北京）投权投资基金管理有限公司，获得了私募股权的牌照，公司就可以非公开方式募集资金，对所投资项目进行担保融资，在公司会员内部开放项目股权募集资金等。现在，公司计划先在深交所上市，相关手续己经在深交所报备，已有股票代码，然后再到伦敦证券交易所上市。目前公司己经募集得3亿元的原始股，这些原始股将在股票上市前三个月，如果投资者不愿再持有原始股，公司以1.5倍进行回购。目前，投资者持有原始股公司不能按1.5倍回购或者以原价现金购买，但是投资者可以寻找其他人进行转让。不过，蔡经理表示，至于公司何时上市，现在他也无法肯定。

　　为了强调投资该项目“利润丰厚”，蔡经理还向记者演示了“铁三角投资法”，他自己就是投了3个12800元，从2012年7月至今，发展下线551人，赚了100多万元，每天所获得的收入在电脑上写得很清楚。他说：“这么好的项目，你介绍朋友进来投资，以后他赚了大钱，肯定对你感激不尽，喊你大爷都有可能。”

　　据了解，“东盟商汇”除了发行3亿元的原始股外，还在“天和创业系统”推出各种基金，己经有来自山东、湖南、福建、贵州、海南等地的投资客“入套”。

　　律师称东盟商汇融资模式与传销无异

　　那么，“东盟商汇”虽然获得了机构信用代码证，但如此高额的回报率是否合法？根据《关于私募股权投资基金管理企业试行办法》，公司是否违规？为此晨报记者采访了南宁证券行业的相关人士、律师等相关人员。

　　南宁市国海律师事务所一律师表示，虽然“东盟商汇”获得了私募股权的牌照，但是，其拉人头入会并承诺给高额回报的方式与传销拉人并没有多少差别，唯一的差别在于“东明商汇”拥有合法的私募股权牌照，而一般的传销组织并没有牌照，但是，“东盟商汇”的做法涉嫌传销。如果相关部门认定“东盟商汇”从事传销活动，根据刑法修正案“组织领导传销罪”的条文内容：组织、领导以推销商品、提供服务等经营活动为名，要求参加者以缴纳费用或者购买商品、服务等方式获得加入资格，并按照一定顺序组成层级，直接或者间接以发展人员的数量作为计酬或者返利依据，引诱、胁迫参加者继续发展他人参加，骗取财物，扰乱经济社会秩序的传销活动的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处罚金；情节严重的，处五年以上有期徒刑，并处罚金。虽然“东盟商汇”不存在胁迫投资者的情况，但是，它按层级来拉人头纯粹是传销的手法。

　　南宁某证券公司李经理表示，私募股权投资是指投资于非上市股权，或者上市公司非公开交易股权（即私募股权）的一种投资方式。私募股权投资基金通常主要投资非上市的拟上市企业，以公开上市为第一退出机制。即使不能上市，也会以股权交易，管理层回购等为退出手段。一个完整的PE投资项目，从开始立项到引入不同阶段的投资者，然后实现投资目标企业上市并最终从二级市场退出，正常运作周期是3-6年，项目平均回报收益率为30%-40%，但一旦成功将有可能为你带来几倍甚至数十倍的投资回报。私募股权原则上向特定人群和机构进行募集，募股权基金不能打着股权投资的名义从事高利贷等债权活动，否则就是违反了《贷款通则》中相关规定。如果“东盟商汇”存在传销行为，有关部门通过调查了解核实之后将对其进行处罚，如果情节严重，有关部门有可能吊销其私募股权的牌照。李经理说：“‘东盟商汇’能够获得私募股权牌照是很不容易事情，他们为何采取拉人头的方式进行经营，实在让人不明白，如果因为这个原因被取消牌照，甚至是触犯法律，他们这样做就亏大了。”

　　银监部门要求投资者要警惕谨防上当

　　晨报记者连线了银监部门，有关负责人劝告广大经营者，应当通过合法渠道获取生产经营资金，合法的民间借贷是受法律保护的，向不特定的社会公众吸纳资金是犯罪行为，最终会受到法律的严惩。同时也提醒广大市民，非法集资不受法律保护，参与者往往损失惨重；因为集资者往往拆东墙补西墙的方式返还前期投资者资金，当这种方式也无法弥补亏损时，只能是逃逸人去楼空。希望市民不要轻易将自己积攒多年的财产交给他人，要坚决抵制高利诱惑，自觉远离非法集资。