中国大健康行业竞争格局及市场份额分析

　　本文从不同维度分析中国大健康行业市场竞争格局，由于行业内企业众多，不同企业产品策略和重点布局不尽相同，细分领域市场集中度差异化程度显著，但总体而言我国大健康行业市场集中度正逐渐提升。

　　行业主要上市公司：目前国内大健康行业主要上市公司有白云山(29.850, -0.02, -0.07%)(600332)、云南白药(93.250, -0.71, -0.76%)(000538)、爱尔眼科(35.030, -0.17, -0.48%)(300015)、九州通(13.740, 0.01, 0.07%)(600998)、药明康德(98.680, 4.85, 5.17%)(603259)、老百姓(45.810, 1.62, 3.67%)(603883)等。

　　本文核心数据：大健康行业竞争梯队、市场集中度、业务布局、竞争状态总结

 

　　中国大健康行业竞争梯队

　　2021年医疗健康增长显著，成为胡润500强企业最多的行业。2021年片仔癀(355.980, 3.49, 0.99%)以510亿人民币的品牌价值位列医疗健康行业第一，其次是云南白药，价值为280亿人民币。根据胡润中国百强大健康民营企业价值排名，智飞生物(122.850, -0.05, -0.04%)、百济神州(120.340, 2.51, 2.13%)等企业位列第二梯队，排名在11-50名;蓝帆医疗(13.870, 0.07, 0.51%)、迪安诊断(29.600, -0.05, -0.17%)等企业位列第三梯队，排名在50名之后。

 

 

　　中国大健康行业市场份额

　　由于医药大健康行业相关产品众多，不同板块上市企业产品策略各不相同。

　　中药及保健食品领域，2020年我国膳食补充剂市场中，市场份额排名前5的企业分别是汤成倍健、无极限、安利、健合和东阿阿胶(37.440, -0.15, -0.40%);在中成药市场扬子江药业在2021年上半年重点城市公立医院销售份额排名第一，为3.67%;2020年实体药店终端感冒中成药销售市场中，华润三九(34.560, -2.49, -6.72%)以19.51%的份额占据第一位。

 

 

　　化药和生物药领域，我国创新药企业不断涌现。从新药研发数量的角度，老牌企业以江苏恒瑞、复星医药(42.100, -0.17, -0.40%)、石药集团等为代表，新兴企业以百济神州、信达生物等为代表。

 

 

　　注：仅统计生物和化学药中的创新药，不包括中药、微创新、生物类似物。注：仅统计生物和化学药中的创新药，不包括中药、微创新、生物类似物。

　　从生物制品领域，上市公司2020年疫苗的签批发量及市占率不难看出，不同企业产品布局策略不同，市占率也大不相同。以23价肺炎球菌多糖苗为例，2020年市占率最高的是沃森生物(50.610, 0.89, 1.79%)，为33.03%，其次是泰康生物，为23.48%，智飞生物MSD代理的23价肺炎球菌多糖苗市占率仅2.75%。

 

 

　　中国大健康行业市场集中度

　　我国大健康行业市场集中度因不同细分市场而异，2020年我国保健品市场CR5为19.9%，感冒中成药实体药店终端市场CR5为44.2%，2021年上半年重点城市公立医院中成药用药CR3仅为9.2%，总体而言，我国医药大健康市场朝着集中化方向发展。

　　注：重点城市公立医院数据为2020年上半年、2021年上半年统计数注：重点城市公立医院数据为2020年上半年、2021年上半年统计数

 

 

　　自2018年9月国务院办公厅发布《关于完善国家基本药物制度的意见》提出坚持集中采购方向，落实药品分类采购，引导形成合理价格;11月医保局发布《4+7城市药品集中采购文件》开启11个城市25个品种集中采购试点工作，2019年25个试点品种推广至全国。2020年进行第二轮、第三轮集采，2021年上半年又完成了第四轮和第五轮集采，2021年11月，以胰岛素为采购对象的第六批国家组织药品集中采购在上海开标。

　　前四轮集采中，以齐鲁、华海、正大天晴和科伦为代表的原料-制剂一体化企业中标数量遥遥领先。第五批集采中，齐鲁、扬子江、科伦等企业中选的产品均在10个以上，尤其是科伦药业(17.830, -0.03, -0.17%)，11个品种，18个品规全部中选。

　　随着国家集采的进行，仿制药价格大幅降低，前6轮国家集采产品价格平均降幅基本超过50%。以第五轮集采中20mg的化疗药物多西他赛注射剂为例，汇宇、正大天晴、恒瑞、奥赛康(11.680, 0.02, 0.17%)、齐鲁、扬子江，美大康降价幅度均超过90%，其中，恒瑞医药(40.730, -0.47, -1.14%)该产品市占率接近45%，为了保持其院内用药市场占比，该产品价格降幅超过97%。

　　国家集采常态化意味着仿制药行业高毛利时代结束，对企业来说这意味着产能的升级和更严格的成本控制，而对老百姓看病用药来说可谓是了利好消息。我国这一举措将有助于仿制药行业格局的重塑，企业成本控制、品种全面性面临更高的要求，原料药的重要性凸显，原料-制剂一体化的公司由于成本更低，中标率提升。对于一些竞争激烈的普药制剂，集采也有望加速淘汰小型企业，行业集中度提升。

　　第五轮集采已经将注射剂作为主力采购对象，同时首次将吸入剂产品纳入集采，第六轮以胰岛素为代表的生物药专项集采，预示着集采的范围不断扩大。除了化学制剂，将来生物药和中成药也有望纳入集采范围，医药健康行业市场集中度将进一步提升。

 

 

　　中国大健康行业企业布局及竞争力评价

　　大健康行业上市企业中，化药板块复星医药业务布局相对最广，其国际市场比重超30%，中药板块企业基本深耕于国内市场，广州白云山在华南地区布局最深，智飞生物和长春高新(172.300, -1.90, -1.09%)更偏向于华东市场。

　　从企业大健康业务竞争力来看，白云山是我国最大的制药企业集团之一，云南白药和华润三九品牌知名度在我国甚广，智飞生物和华兰生物(26.310, 0.01, 0.04%)均为生物制品行业细分市场龙头企业，复星医药是我国化药行业龙头企业。

 

 

　　中国大健康行业竞争状态总结

　　从五力竞争模型角度分析，目前，我国医药大健康行业产品众多，替代品威胁较大;现有竞争者数量较多，但市场集中度较低;上游供应商一般为药材种植企业及原材料制造商，议价能力较强，医药产品作为必需品，周期性较弱，以中药材为例，如果上游药材涨价，全线产品大概率会有不同幅度的溢价，而下游消费市场如果不考虑国家带量采购对药品价格管控的影响，最终面向的是普通消费者，议价能力较弱;同时，因行业存在严格的准入资质，资金、技术门槛较高，潜在进入者威胁较小。